فهرست مطالب

عنوان                                                                                                        صفحه

چکیده………………………………………………………………………………………………………………….. 1

فصل اول : کلیات تحقیق

1-1- مقدمه…………………………………………………………………………………………………………… 3

1-2- بیان مساله تحقیق…………………………………………………………………………………………….. 4

1-3- اهمیت و ضرورت تحقیق………………………………………………………………………………….. 5

1-4- چهارچوب نظری تحقیق…………………………………………………………………………………… 5

1-5- اهداف تحقیق…………………………………………………………………………………………………. 7

1-6- فرضیه های تحقیق…………………………………………………………………………………………… 7

1-7- متغیرهای تحقیق……………………………………………………………………………………………… 8

1-7-1- متغیر مستقل……………………………………………………………………………………………….. 8

1-7-2- متغیر وابسته……………………………………………………………………………………………….. 8

1-8- تعاریف نظری و عملیاتی تحقیق…………………………………………………………………………. 9

1-8-1- تعاریف نظری و عملیاتی متغیر مستقل………………………………………………………………. 9

1-8-2- تعاریف نظری و عملیاتی متغیر وابسته………………………………………………………………. 10

1-9- قلمرو تحقیق………………………………………………………………………………………………….. 11

فصل دوم : ادبیات تحقیق

بخش اول : مبانی نظری تحقیق

2-1- 1- مقدمه………………………………………………………………………………………………………. 13

2-1-2- تعریف چند واژه ………………………………………………………………………………………… 13

2-1-2-1- صندوق مهر امام رضا (ع)………………………………………………………………………….. 13

2-1-2-2- قرض الحسنه………………………………………………………………………………………….. 13

2-1-2-3- بانك ……………………………………………………………………………………………………. 14

2-1-2-4- تسهیلات اعطایی……………………………………………………………………………………… 14

2-1-2-5- بخش اقتصادی………………………………………………………………………………………… 15

2-1-2-6- تجهیز منابع پولی …………………………………………………………………………………….. 15

2-1-2-7- تخصیص منابع پولی ………………………………………………………………………………… 15

2-1-2-8- موفقیت…………………………………………………………………………………………………. 15

2-1-3- بانکداری اسلامی…………………………………………………………………………………………. 16

2-1-4-  نظام جدید بانكداری (نظام بانكداری اسلامی ) و تفاوت آن با بانكداری سنتی…………… 17

2-1-5- مبانی اندیشه ای نظام اعتباری فعلی ایران ………………………………………………………….. 19

2-1-5-1- تحریم ربا از بعد فقهی ……………………………………………………………………………… 19

2-1-5-2- تحریم ربا از بعد اقتصادی …………………………………………………………………………. 19

2-1-6- مسائل اساسی فراروی بانکداری جمهوری اسلامی ایران را می توان به سه گروه اصلی تقسیم کرد   19

2-1-7- ساختار عملیات نظام جدید بانكی ( ضرورت تاسیس بانكداری اسلامی)……………………. 24

2-1-8- مبانی عقیدتی در بانكداری اسلامی…………………………………………………………………… 24

2-1-9-  مدیریت  دربانك………………………………………………………………………………………… 27

2-1-10-  شناخت عملیات بانكی بدون ربا…………………………………………………………………… 28

2-1-10-1- تجهیز منابع پول در نظام جدید بانكی………………………………………………………….. 28

2-1-10-2- تخصیص منابع پولی در نظام جدید بانكی…………………………………………………….. 30

2-1-10-2-1-مضاربه …………………………………………………………………………………………….. 30

2-1-10-2-2-مشارکت مدنی …………………………………………………………………………………… 30

2-1-10-2-3-مشارکت حقوقی ………………………………………………………………………………… 30

2-1-10-2-4-فروش اقساطی …………………………………………………………………………………… 31

2-1-10-2-5-اجاره به شرط تملیک …………………………………………………………………………… 31

2-1-10-2-6-سلف ……………………………………………………………………………………………….. 31

2-1-10-2-7-قرض الحسنه …………………………………………………………………………………….. 31

2-1-10-2-8-مزارعه ……………………………………………………………………………………………… 31

2-1-10-2-9-مساقات ……………………………………………………………………………………………. 31

2-1-10-2-10-جعاله …………………………………………………………………………………………….. 31

2-1-10-2-11- خرید دین ……………………………………………………………………………………… 32

2-1-11- پایه های اساسی در بانکداری اسلامی  ……………………………………………………………. 32

2-1-11-1- حذف ربا (بهره) ازعملیات بانکی ………………………………………………………………. 32

2-1-11-2-اخذ سود در عملیات بانکی ………………………………………………………………………. 32

2-1-11-3-تجهیز سپرده ها ……………………………………………………………………………………… 32

2-1-11-4-اعطای تسهیلات اعتباری بانکی ………………………………………………………………….. 32

2-1-11-5-سیاست پولی ، ابزار های سیاست پولی عبارتند از :………………………………………….. 32

2-1-12- خصوصیات ویژه بانکداری اسلامی در ایران……………………………………………………… 32

2-1-13- عملکرد تسهیلات اعطایی عملیات بانکداری بدون ربا…………………………………………. 33

2-1-14- نحوه اعطای تسهیلات از نظرقانون گذاردرقانون عملیات بانكی بدون ربا………………….. 33

2-1-15-  بانكداری اسلامی در كشور پاكستان از نظر اعطای تسهیلات اعتباری …………………….. 34

2-1-15-1-وام با هزینه عملیاتی…………………………………………………………………………………. 34

2-1-15-2- وام بدون هرگونه بازده…………………………………………………………………………….. 35

2-1-15-3-معاملات براساس افزایش بهاء…………………………………………………………………….. 35

2-1-15-4-معاملات بر اساس کاهش بهاء…………………………………………………………………….. 35

2-1-15-5-معاملات بر اساس قرارداد بازخرید………………………………………………………………. 35

2-1-15-6-تامین مالی اجاره……………………………………………………………………………………… 35

2-1-15-7-اجاره به شرط تملیک……………………………………………………………………………….. 36

2-1-15-8-هزینه توسعه…………………………………………………………………………………………… 36

2-1-15-9-سرمایه گذاری در مشارکت………………………………………………………………………… 36

2-1-15-10-سرمایه گذاری بر اساس شراکت در سرمایه………………………………………………….. 36

2-1-15-11-سرمایه گذاری در گواهیهای مدت دار مشارکت…………………………………………….. 36

2-1-15-12-سرمایه گذاری در مضاربه………………………………………………………………………… 37

2-1-15-13-سرمایه گذاری بر مبنای شراکت در اجاره…………………………………………………….. 37

2-1-16- اجرای قوانین بانکداری اسلامی مالزی…………………………………………………………….. 37

2-1-17- جمع بندی……………………………………………………………………………………………….. 38

بخش دوم : پیشینه تحقیق

2-2-1- مطالعات داخلی…………………………………………………………………………………………… 40

2-2-2- مطالعات خارجی…………………………………………………………………………………………. 42

فصل سوم : روش اجرای تحقیق

3-1- مقدمه…………………………………………………………………………………………………………… 45

3-2 – روش تحقیق ………………………………………………………………………………………………… 45

 

3-3- جامعه و نمونه آماری……………………………………………………………………………………….. 46

3-4 – روش ها و ابزار جمع آوری داده ها……………………………………………………………………. 47

3-5 – روش تجزیه و تحلیل داده ها……………………………………………………………………………. 48

3-6- روایی و پایایی ابزار اندازه گیری…………………………………………………………………………. 49

3- 6-1- روایی (اعتبار)……………………………………………………………………………………………. 49

3-6-2- پایایی ( قابلیت اعتماد )………………………………………………………………………………… 49

3-7- شرح فرمول آلفای کرونباخ………………………………………………………………………………… 50

3-7-1- آلفای کرونباخ…………………………………………………………………………………………….. 50

فصل چهارم : تجزیه و تحلیل اطلاعات و داده های آماری

4-1- مقدمه…………………………………………………………………………………………………………… 53

4-2- آمار توصیفی………………………………………………………………………………………………….. 53

4-3-آزمون Tتک نمونه برای هریک از ابعاد متغیرهای تحقیق…………………………………………….. 85

4-3-1-آزمون فرضیه اصلی ……………………………………………………………………………………… 85

4-3-2-آزمون فرضیه فرعی اول…………………………………………………………………………………. 86

4-3-3-آزمون فرضیه فرعی دوم…………………………………………………………………………………. 87

4-3-4-آزمون فرضیه فرعی سوم………………………………………………………………………………… 88

4-3-5-آزمون فرضیه فرعی چهارم……………………………………………………………………………… 88

4-3-6-آزمون فرضیه فرعی پنجم……………………………………………………………………………….. 89

4-3-7- آزمون فرضیه فرعی ششم………………………………………………………………………………. 90

فصل پنجم : نتیجه گیری و پیشنهادها

5-1- مقدمه…………………………………………………………………………………………………………… 92

5-2- یافته ها (نتایج)……………………………………………………………………………………………….. 92

5-2-1- بخش توصیفی…………………………………………………………………………………………….. 92

5-2-2- بخش تحلیلی……………………………………………………………………………………………… 92

5-3- بحث و نتیجه گیری…………………………………………………………………………………………. 94

5-4- پیشنهاد های تحقیق…………………………………………………………………………………………. 94

5-5- توصیه جهت تحقیقات آینده………………………………………………………………………………. 95

5-6- محدودیت های تحقیق……………………………………………………………………………………… 96

منابع و ماخذ………………………………………………………………………………………………………….. 97

پیوست ها …………………………………………………………………………………………………………….. 100

 

فهرست جداول

عنوان                                                                                                        صفحه

جدول 3-1  صفات کیفی و ارزش عددی گزینه های پرسشنامه…………………………………………… 47

جدول 3-2 توزیع سوالات پرسشنامه……………………………………………………………………………. 48

جدول 3-3 میزان آلفای کرونباخ در بخش مورد بحث………………………………………………………. 50

جدول 4-1 توصیف جنسیت پاسخ دهندگان…………………………………………………………………… 53

جدول 4-2- توصیف میزان تحصیلات پاسخ دهندگان………………………………………………………. 55

جدول 4-3- نرخ سود تسهیلات اعطایی صندوق نسبت به سایربانكهاچگونه است؟…………………. 56

جدول 4-4- مبالغ اعطایی تسهیلات صندوق نسبت به سایربانكها چگونه است؟……………………… 57

جدول 4-5- مدت زمان بازپرداخت اقساط تسهیلات اعطایی صندوق چگونه است؟……………….. 59

جدول  4-6- تسهیلات قرض الحسنه اشتغال صندوق دربخش كشاورزی نسبت به سایر بانكها

چگونه است؟…………………………………………………………………………………………………………. 59

جدول 4-7- تسهیلات قرض الحسنه اشتغال صندوق دربخش خدمات نسبت به سایربانكها چگونه است؟60

جدول 4-8- تسهیلات قرض الحسنه اشتغال صندوق دربخش صنعت نسبت به سایربانكها چگونه است؟ 61

جدول 4-9- پرداخت تسهیلات قرض الحسنه ازدواج درصندوق نسبت به سایربانكها چگونه است؟ 62

جدول 4-10- تسهیلات اعطایی قرض الحسنه برای اشتغال روستاها نسبت به سایربانكها چگونه

است؟………………………………………………………………………………………………………………….. 63

جدول 4-11- نحوه بازپرداختی كه صندوق برای تسهیلات اشتغال روستایی درنظرگرفته است چگونه

است؟…………………………………………………………………………………………………………………… 64

جدول 4-12- مبالغ اختصاص یافته به تسهیلات اعطایی روستاهادرصندوق نسبت به سایربانكها چگونه

است؟………………………………………………………………………………………………………………….. 65

جدول 4-13- نرخ كارمزدتسهیلات اعطایی برای مشتریان سپرده گذارچگونه است؟………………… 66

جدول 4-14- تناسب میان دوره انتظار و دوره بازپرداخت تسهیلات اعطایی سپرده گذاران قرض الحسنه چگونه است؟…………………………………………………………………………………………………………………………… 67

جدول 4-15- میزان رضایت سپرده گذاران قرض الحسنه صندوق ازتسهیلات اعطایی چگونه است؟ 68

جدول 4-16- میزان موفقیت طرحهای اجرایی تسهیلات قرض الحسنه اشتغال دربخش كشاورزی نسبت به سایر بانكها چگونه است؟…………………………………………………………………………………………………………. 69

جدول 4-17- میزان موفقیت طرحهای اجرایی تسهیلات قرض الحسنه اشتغال در بخش صنعت نسبت به سایربانكهاچگونه است؟…………………………………………………………………………………………………………………… 70

جدول4-18- میزان موفقیت طرحهای اجرایی تسهیلات قرض الحسنه اشتغال دربخش مسكن نسبت به سایربانكهاچگونه است؟…………………………………………………………………………………………………………………… 71

جدول4-19- میزان موفقیت طرحهای اجرایی تسهیلات قرض الحسنه اشتغال دربخش خدمات نسبت به سایربانكهاچگونه است؟…………………………………………………………………………………………………………………… 72

جدول 4-20- روند پرداخت تسهیلات اعطایی قرض الحسنه اشتغال صندوق نسبت به سایربانكهاچگونه است؟       73

جدول 4-21- روند پرداخت تسهیلات اعطایی قرض الحسنه ازدواج صندوق نسبت به سایر بانكها چگونه است؟     74

جدول 4-22- روند پرداخت تسهیلات اعطایی قرض الحسنه سپرده گذاران صندوق نسبت به سایربانكهاچگونه است؟…………………………………………………………………………………………………………………………… 75

جدول 4-23- روند پرداخت تسهیلات اعطایی قرض الحسنه ضروری درمان صندوق نسبت به سایربانكهاچگونه است؟…………………………………………………………………………………………………………………………… 76

جدول 4-24- میزان موفقیت صندوق درپرداخت تسهیلات قرض الحسنه ضروری درمان چگونه است؟77

جدول 4-25- نرخ كارمزد تسهیلات قرض الحسنه تسهیلات قرض الحسنه ضروری درمان بدون سپرده گذاری چگونه است؟…………………………………………………………………………………………………………………………… 78

جدول 4- 26- مدت زمان بازپرداخت تسهیلات قرض الحسنه ضروری درمان بدون سپرده چگونه است؟79

جدول 4-27- شرایط پذیرش متقاضیان برای دریافت تسهیلات قرض الحسنه ضروری درمان بدون سپرده چگونه است؟…………………………………………………………………………………………………………………………… 80

جدول 4-28- مدت زمان انتظاردریافت تسهیلات اعطایی قرض الحسنه اشتغال چگونه است؟……. 81

جدول 4-29- مدت زمان انتظاردریافت تسهیلات اعطایی قرض الحسنه ازدواج چگونه است؟…… 82

جدول 4-30- مبالغ اعطایی تسهیلات قرض الحسنه ضروری صندوق درمان چگونه است؟……….. 83

جدول 4-31- كمك به اشتغال زایی جوانان با تسهیلات اعطایی قرض الحسنه صندوق نسبت به سایر بانكها چگونه است؟…………………………………………………………………………………………………………………………… 84

جدول 4-32- جداول مربوط به آزمون T اشتغال جوانان……………………………………………………. 85

جدول 4-33- جداول مربوط به آزمونTبخش کشاورزی…………………………………………………… 86

جدول 4-34- جداول مربوط به آزمونT بخش صنعت……………………………………………………… 87

جدول 4-35 مربوط به آزمونTبخش مسکن…………………………………………………………………… 88

جدول 4-36- جداول مربوط به آزمونTبخش خدمات……………………………………………………… 89

جدول 4-37- جداول مربوط به آزمونTبخش ازدواج………………………………………………………. 89

جدول 4-38- جداول مربوط به آزمونTبخش سپرده گذاری………………………………………………. 90

 

فهرست نمودارها

عنوان                                                                                                        صفحه

نمودار 4-1- نمودارهای دایره ای و میله ای جنسیت پاسخ دهندگان…………………………………….. 54

نمودار 4-2- نمودارهای دایره ای و میله ای سن پاسخ دهندگان………………………………………….. 54

نمودار 4-3- نمودار میله ای میزان تحصیلات پاسخ دهندگان……………………………………………… 55

نمودار 4-4- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-3…………………………………………………………… 56

نمودار 4-5- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-4…………………………………………………………… 57

نمودار 4-6- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-5…………………………………………………………… 58

نمودار 4-7- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-6…………………………………………………………… 59

نمودار 4-8- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-7…………………………………………………………… 60

نمودار 4-9- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-8…………………………………………………………… 61

نمودار 4-10- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-9…………………………………………………………. 62

نمودار 4-11- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-10……………………………………………………….. 63

نمودار 4-12- نمودار مربوط به جدول 4-11………………………………………………………………….. 64

نمودار 4-13- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-12……………………………………………………….. 65

نمودار 4-14- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-13……………………………………………………….. 66

نمودار 4-15- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-14……………………………………………………….. 67

نمودار 4-16- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-15……………………………………………………….. 68

نمودار 4-17- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-16……………………………………………………….. 69

نمودار 4-18- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-17……………………………………………………….. 70

نمودار 4-19- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-18……………………………………………………….. 71

نمودار 4-20-نمودار میله ای مربوط به جدول 4-19………………………………………………………… 72

نمودار 4-21- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-20……………………………………………………….. 73

نمودار 4-22- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-21……………………………………………………….. 74

نمودار 4-23- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-22……………………………………………………….. 75

نمودار 4-24- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-23……………………………………………………….. 76

نمودار 4-25- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-24……………………………………………………….. 77

نمودار 4-26- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-25……………………………………………………….. 78

نمودار 4-27- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-26……………………………………………………….. 79

نمودار 4-28- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-27……………………………………………………….. 80

نمودار 4-29- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-28……………………………………………………….. 81

نمودار 4-30- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-29……………………………………………………….. 82

نمودار 4-31- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-30……………………………………………………….. 83

نمودار 4-32- نمودار میله ای مربوط به جدول 4-31……………………………………………………….. 84

 

فهرست اشکال

عنوان                                                                                                        صفحه

شکل 1-1- مدل مفهومی تحقیق………………………………………………………………………………….. 6

چکیده

میزان موفقیت یک سازمان را با عملکرد آن می توان ارزیابی نمود. تحقیقات مختلفی در زمینه عملکرد سازمانی صورت گرفته که به طور مستقیم و غیر مستقیم بر عملکرد سازمان موثر بوده اند. در دنیای پر رقابت امروز عملکرد یک راهنمای ضروری برای هر سازمانی برای تحلیل سطح موفقیتش نسبت به سایر سازمان های همرده خودش است. ارزیابی نقش تسهیلات اعطایی بانكداری اسلامی در صندوق مهر امام رضا[1] (ع) استان گیلان و مقایسه آن با سایر بانكهای فعال استان گیلان یک وظیفه کاملا پیچیده است زیرا این ارزیابی می تواند راهنمای خوبی برای سازمان باشد ، تا سازمان در جهت موفقیت بیشتر گامهای موثرتری بردارد .

این تحقیق بر اساس طرح تحقیق، توصیفی و بر اساس هدف، از نوع علی – مقایسه ای است. اجرای تحیقی توصیفی می تواند برای شناخت بیشتر شرایط موجود یا یاری دادن به فرایند تصمیم گیری باشد .در این تحقیق به تسهیلات اعطایی قرض الحسنه صندوق مهر امام رضا (ع) در بخش های مختلف اقتصادی و اجتماعی جوانان می پردازیم و میزان موفقیت این تسهیلات را ارزیابی می نماییم و متغییر های قابل سنجش در این تحقیق اعطای تسهیلات در بخش کشاورزی(روستایی)، صنعت، مسکن، خدمات، ازدواج، سپرده گذاری(ضروری) و اشتغال جوانان می باشند. نمونه آماری در این تحقیق 220 نفر از مشتریان بهره برده از تسهیلات صندوق و متقاضیان جدید دریافت تسهیلات اعطایی که از سایر بانکها نیز تسهیلات دریافت کرده‎اند، می باشند. روش تحقیق به کار رفته توصیفی – تحلیلی است و ابزار پژوهش نیز پرسشنامهای است که بر  اساس طیف پنج گزینه ای لیکرت اندازه گیری می شود.برای تجزیه و تحلیل این یافته ها از آزمون تی استفاده گردید. این آزمون نشان می دهد که اعطای تسهیلات در بخشهای خدمات، ازدواج، سپرده گذاری و اشتغال جوانان با موفقیت روبرو شده اند .

کلمات کلیدی : تسهیلات اعطایی – صندوق مهر امام رضا –موفقیت – بانکداری اسلامی

 فصل اول

1-1- مقدمه

از مصادیق از بین بردن فقر در جامعه اسلامی و بازتوزیع درآمدها، حجم قرض‌الحسنه و گسترش آن می‌باشد. در شرایطی که اقتصاد کشور به طور مستمر با تورم دورقمی مواجه بوده، از یک سو میزان تقاضا برای تسهیلات قرض‌الحسنه بسیار فراتر از میزان منابع قابل دسترس از محل سپرده‌های قرض‌الحسنه بوده و از سوی دیگر نرخ تورم دو رقمی کشور سبب گردیده که بسیاری از سپرده‌گذاران از جنبه خیرخواهانه و عام‌المنفعه بودن سپرده‌های قرض‌الحسنه به جنبه اقتصادی آن روی آورند. در همین راستا و به دلیل ماهیت نظام بانکی کشور و لحاظ كردن موازین شرع اسلام می‌طلبد که بانک با هدفمند نمودن این منابع و تفکیک مشتریان، موجبات سود‌مندی نیازمندان واقعی را فراهم آورد. لذا پیاده‌سازی قرض‌الحسنه با برنامه‌های مدرن در اموری مشخص و با شروط خاص می‌‌تواند بستر مناسبی را برای تحقق صحیح بانكداری اسلامی در سیستم بانكی مهیا نماید. یکی از تفاوت‏های اساسی مکتب اقتصادی اسلام با سایر مکاتب اقتصادی، توجه خاص به نیازمندان، آسیب‏دیدگان و اقشار ضعیف جامعه است و برای تأمین نیازهای معیشتی آنان، راه‌کارهای انسانی و مناسب با شأن و کرامت انسان در نظر گرفته شده است. از جمله این راه‌كارها که در قرآن و روایات مورد تشویق و ترغیب جدی بوده، اعطای قرض بدون سود و به اصطلاح قرض حسن یا قرض‌الحسنه است به طوری که فرهنگ‌ غنی‌ اسلامی‌ با برانگیختن‌ انگیزه‌های ‌معنوی‌ در صدد تنظیم ‌رفتارهای ‌اقتصادی‌ درجهت‌ رفع‌ نیازهای اجتماعی‌ برآمده است ( هدایتی ، 1373).

در این‌ فرهنگ شاید قرض‌الحسنه‌ تنها موردی‌ است‌ كه‌ در مقام‌ پاداش‌ از صدقه‌ پیشی‌ می‌گیرد؛ به‌ گونه‌ای‌ كه‌ پیامبر اكرم(ص) می‌فرمایند:

شب‌ معراج‌ بر در‌ بهشت، این‌ نوشته‌ را دیدم: صدقه‌ به‌ ده‌ برابر و قرض به‌ هجده‌ برابر پاداش‌ داده‌ می‌شود (النجار وهمكاران، 1368).

در نظام بانکداری اسلامی بانک ها، با تکنیک هایی که دارند نیاز مشتریان خود را برآورده می کنند، یعنی مشتری پس از مراجعه به بانک مشکل وامی خود را عنوان نموده و در اینجاست که بانک آن نیاز مشتری را در قالب یکی از عقود تامین می کند و پس از بررسی از طریق کارشناسان و اخذ وثایق مورد قبول مبادرت به اعطای تسهیلات می نماید. یک بررسی دقیق تر و جزئی تر این است که عملکرد هر یک از عقود 12 گانه در بخش های مختلف اقتصادی نسبت به سایر بانکها مورد مقایسه قرار گیرد ولی از آنجایی که این مقایسه مستلزم زمان و گستردگی زیاد است، لذا دراین تحقیق تاثیر تسهیلات قرض الحسنه اشتغال صندوق مهر امام رضا (ع) در بخش های مختلف اقتصادی مورد بررسی قرار می گیرد .

 

1-2- بیان مساله تحقیق

در این تحقیق تلاش بر این است، نشان داده شود که صندوق مهر امام رضا ( ع ) در پرداخت اعتبارات یا تسهیلات خود به متقاضیان در بخش های مختلف اقتصادی چه مقدار موفقیت داشته است و آنگاه عملکرد این صندوق با سایر بانک های فعال در استان مورد مقایسه قرار خواهد گرفت تا نهایتا نشان داده شود که موفقیت صندوق در اعطای تسهیلات بانکی نسبت به سایر بانکها در سال های مورد مقایسه چگونه بوده است آگاهی از نتیجه عملکرد یک سازمان می تواند در روند عملیات آن سازمان در آینده موثر باشد به عبارت دیگر بازخورد یک عمل می تواند در چگونگی هدایت و رهبری آن عمل در سازمان موثر باشد .

این پژوهش بدان جهت حائز اهمیت است که با بهره گرفتن از آمار و اطلاعات و مقایسه عملکرد صندوق مهر رضا در یک دوره 7 ساله ( 91– 85 ) میتواند به سوال اصلی تحقیق پاسخ داد کهتسهیلاتاعطایی اشتغال جواناندرصندوق مهر امام رضا (ع) در مقایسه با سایر بانکهای فعال در استان از چه میزان موفقیتی برخوردار بوده است ؟

از آنجا که آثار تسهیلات اعتباری ارتباط مستقیم به بخش های اقتصادی دارد، لذا موفقیت بیشتر در اعطای تسهیلات به معنای توجه بیشتر به رشد و توسعه اقتصادی کشور است، در نتیجه هدف نهایی صندوق مهر امام رضا کمک و مساعدت هر چه بیشتر به اقتصاد و رشد و شکوفایی آن است .جهت نیل به پاسخ اصلی می توان سوالهای زیر را مطرح کرد.

سوالهای  تحقیق عبارتند از:

1- آیاصندوق مهر رضا در اعطای تسهیلات در بخش کشاورزی نسبت به سایر بانک های استان موفقیت بیشتری داشته است ؟

2- آیاصندوق مهر رضا در اعطای تسهیلات در بخش صنعت نسبت به سایر بانک های استان موفقیت بیشتری داشته است ؟

فهرست مطالب

عنوان……………………………………………………………………………………………………………………… صفحه

چكیده………………………………………………………………………………………………………………….. 1

فصل اول – كلیات پژوهش …………………………………………………………………………………… 2

مقدمه……………………………………………………………………………………………………………………. 3

1-1) بیان مسأله پژوهش…………………………………………………………………………………………… 3

1-2) اهمیت و ضرورت انجام پژوهش………………………………………………………………………… 5

1-3) اهداف پژوهش……………………………………………………………………………………………….. 6

1-4) سوالات پژوهش………………………………………………………………………………………………. 6

1-5) فرضیه‏های پژوهش………………………………………………………………………………………….. 6

1-6) حدود تحقیق………………………………………………………………………………………………….. 8

1-6-1) قلمرو مکانی……………………………………………………………………………………………… 8

1-6-2) قلمرو زمانی………………………………………………………………………………………………. 8

1-6-3) قلمرو موضوعی………………………………………………………………………………………….. 8

1-7) تعاریف مفهومی و عملیاتی متغیرها………………………………………………………………………. 8

1-7-1) متغیر مستقل………………………………………………………………………………………………. 8

1-7-2) متغیرهای وابسته…………………………………………………………………………………………. 8

 

فصل دوم – ادبیات و پیشینه تحقیق………………………………………………………………………… 10

مقدمه……………………………………………………………………………………………………………………. 11

بخش اول- ساختار مالی………………………………………………………………………………………….. 11

2-1) تئوریهای ساختار سرمایه…………………………………………………………………………………….. 11

2-1-1) نظریه سنتی…………………………………………………………………………………………. 13

2-1-2) نظریه درآمد خالص………………………………………………………………………………. 14

2-1-3) نظریه درآمد خالص عملیاتی…………………………………………………………………… 14

2-1-4) نظریه میلر و مودیلیانی…………………………………………………………………………… 15

2-1-4-1) بدون وجود مالیات……………………………………………………………………………. 16

2-1-4-2) با درنظر گرفتن مالیات……………………………………………………………………….. 16

 

فهرست مطالب

عنوان……………………………………………………………………………………………………………………… صفحه

 

2-1-5) تئوری سلسله مراتبی……………………………………………………………………………… 17

2-1-6) تئوری موازنه……………………………………………………………………………………….. 18

2-1-6-1) تئوری موازنه ایستا…………………………………………………………………………….. 19

بخش دوم- فاکتورهای کلان اقتصادی………………………………………………………………………… 20

2-2) تورم……………………………………………………………………………………………………………… 21

2-2-1) پیامدهای تورم……………………………………………………………………………………… 22

2-2-2) آثار سیاسی و اجتماعی تورم……………………………………………………………………. 22

2-2-3) اثر تورم بر سودآوری بانک‎ها………………………………………………………………….. 22

2-3) نرخ ارز………………………………………………………………………………………………………….. 23

2-3-1) تغییرات نرخ ارز…………………………………………………………………………………… 24

2-3-2) اثر نرخ ارز بر سودآوری بانک‎ها………………………………………………………………. 24

2-4) تولید ناخالص داخلی (GDP)……………………………………………………………………. 25

2-4-1) تولید ناخالص داخلی واقعی در مقابل تولید ناخالص داخلی اسمی…………………… 26

2-4-2) اثر GDP  بر سودآوری بانک‎ها………………………………………………………………………… 26

بخش سوم- معیارهای عملکرد بانک…………………………………………………………………………… 27

2-5) معیارهای سودآوری………………………………………………………………………………………….. 27

بخش چهارم- پیشینه پژوهش……………………………………………………………………………………. 28

2-6) پژوهش‎های داخلی…………………………………………………………………………………………… 28

2-7) پژوهش‎های خارجی…………………………………………………………………………………………. 30

فصل سوم – روش شناسی پژوهش………………………………………………………………………….. 34

مقدمه……………………………………………………………………………………………………………………. 35

3-1) روش پژوهش………………………………………………………………………………………………… 35

3-2) حدود زمانی و مکانی پژوهش …………………………………………………………………………… 35

 

 

فهرست مطالب

عنوان……………………………………………………………………………………………………………………… صفحه

 

3-3) جامعه آماری…………………………………………………………………………………………………… 36

3-4) روش نمونه‏گیری و حجم نمونه…………………………………………………………………………… 36

3-5) متغیرهای پژوهش……………………………………………………………………………………………. 36

3-6) روش جمع آوری اطلاعات………………………………………………………………………………… 39

3-7) آزمونها و روش های آماری…………………………………………………………………………………… 39

3-8) روش آزمون فرضیات……………………………………………………………………………………………………..42

3-8-1) آزمون پیش فرض استفاده از مدل رگرسیون…………………………………………………………………..43

3-8-1-1) آزمون مناسب بودن الگوی خطی و نداشتن نقاط نامربوط…………………………………………….43

3-8-1-2) آزمون عدم خود همبستگی داده‌ها…………………………………………………………………………….43

3-8-1-3) آزمون همسانی واریانس‌ها……………………………………………………………………………………….43

فصل چهارم – تجزیه و تحلیل داده ها……………………………………………………………………. 44

مقدمه………………………………………………………………………………………………………………… 45

4-1) آمار توصیفی داده‌ها………………………………………………………………………………………. 45

4-2) آزمون نرمال بودن…………………………………………………………………………………………. 46

 

4-3) آزمون همبستگی متغیرها………………………………………………………………………………… 47

4-4) رگرسیون(بررسی مدل و آزمون فرضیات)…………………………………………………………… 48

4-4-1) آزمون دوربین واتسون مدلهای اول، دوم و سوم………………………………………… 48

4-4-2) آزمون خطی بودن رابطه بین متغیرها……………………………………………………….. 49

4-4-3) آزمون ضرایب رگرسیون……………………………………………………………………… 50

4-4-4) آزمون دوربین واتسون مدلهای چهارم، پنجم و ششم………………………………….. 52

4-4-5) آزمون خطی بودن رابطه بین متغیرها (مدلهای چهارم، پنجم و ششم)………………. 52

4-4-6) آزمون ضرایب رگرسیون……………………………………………………………………… 53

4-4-7) آزمون دوربین واتسون مدلهای هفتم، هشتم و نهم………………………………………. 55

4-4-8) آزمون خطی بودن رابطه بین متغیرها (مدلهای هفتم، هشتم و نهم)………………….. 55

4-4-9) آزمون ضرایب رگرسیون……………………………………………………………………… 56

4-4-10) آزمون دوربین واتسون مدلهای دهم، یازدهم و دوازدهم…………………………….. 58

فهرست مطالب

عنوان……………………………………………………………………………………………………………………… صفحه

 

4-4-11) آزمون خطی بودن رابطه بین متغیرها (مدلهای دهم، یازدهم و دوازدهم)…………. 59

4-4-12) آزمون ضرایب رگرسیون……………………………………………………………………. 60

فصل پنجم – نتیجه گیری و پیشنهادات……………………………………………………………………. 62

مقدمه……………………………………………………………………………………………………………………. 63

5-1) خلاصه تحقیق………………………………………………………………………………………………… 63

5-1-1) فرضیه­ اول……………………………………………………………………………………………….. 64

5-1-2) فرضیه­ دوم………………………………………………………………………………………………. 65

5-1-3) فرضیه­ سوم………………………………………………………………………………………………. 66

5-1-4) فرضیه­ چهارم……………………………………………………………………………………………. 67

5-1-5) فرضیه­ پنجم……………………………………………………………………………………………… 67

5-1-6) فرضیه­ ششم…………………………………………………………………………………………….. 68

5-1-7) فرضیه­ هفتم……………………………………………………………………………………………… 68

5-1-8) فرضیه­ هشتم…………………………………………………………………………………………….. 69

5-1-9) فرضیه­ نهم……………………………………………………………………………………………….. 69

5-1-10) فرضیه­ دهم…………………………………………………………………………………………….. 70

5-1-11) فرضیه­ یازدهم…………………………………………………………………………………………. 71

5-1-12) فرضیه­ دوازدهم……………………………………………………………………………………….. 71

5-3) نتیجه گیری و پیشنهادات…………………………………………………………………………………… 72

5-3-1) پیشنهادات مبتنی بر فرضیات اول، دوم و سوم…………………………………………………….. 73

5-3-1) پیشنهادات مبتنی بر فرضیات چهارم، پنجم و ششم……………………………………………….. 74

5-3-1) پیشنهادات مبتنی بر فرضیات هفتم، هشتم و نهم…………………………………………………… 74

5-3-1) پیشنهادات مبتنی بر فرضیات دهم، یازدهم و دوازدهم…………………………………………… 74

5-4) محدودیتهای پژوهش……………………………………………………………………………………….. 75

5-5) پیشنهاد برای پژوهشهای آتی……………………………………………………………………………… 75

منابع…………………………………………………………………………………………………………………….. 77

چکیده انگلیسی………………………………………………………………………………………………………. 106

فهرست جداول

عنوان……………………………………………………………………………………………………………………… صفحه

جدول 4-1- آمار توصیفی متغیر ها……………………………………………………………………………… 45

جدول 4-2- نتایج آزمون نرمال بودن……………………………………………………………………………. 46

جدول 4-3- ماتریس همبستگی متغیرهای مستقل و وابسته………………………………………………… 47

جدول 4-4- آزمون دوربین- واتسون مدلهای اول، دوم و سوم…………………………………………… 48

جدول 4-5- آنالیز واریانس مدل اول……………………………………………………………………………. 49

جدول 4-6- آنالیز واریانس مدل دوم…………………………………………………………………………… 49

جدول 4-7- آنالیز واریانس مدل سوم…………………………………………………………………………… 49

جدول 4-8- ضرایب رگرسیون مدل اول……………………………………………………………………….. 50

جدول 4-9- ضرایب رگرسیون مدل دوم………………………………………………………………………. 50

جدول 4-10- ضرایب رگرسیون مدل سوم…………………………………………………………………….. 51

جدول 4-11- آزمون دوربین- واتسون مدلهای چهارم، پنجم و ششم…………………………………… 52

جدول 4-12- آنالیز واریانس مدل چهارم………………………………………………………………………. 52

جدول 4-13- آنالیز واریانس مدل پنجم………………………………………………………………………… 52

جدول 4-14- آنالیز واریانس مدل ششم……………………………………………………………………….. 53

جدول 4-15- ضرایب رگرسیون مدل چهارم………………………………………………………………….. 53

جدول 4-16- ضرایب رگرسیون مدل پنجم……………………………………………………………………. 54

جدول 4-17- ضرایب رگرسیون مدل ششم……………………………………………………………………. 54

جدول 4-18- آزمون دوربین- واتسون مدلهای هفتم، هشتم و نهم……………………………………….. 55

جدول 4-19- آنالیز واریانس مدل هفتم………………………………………………………………………… 55

جدول 4-20- آنالیز واریانس مدل هشتم……………………………………………………………………….. 56

جدول 4-21- آنالیز واریانس مدل نهم………………………………………………………………………….. 56

جدول 4-22- ضرایب رگرسیون مدل هفتم……………………………………………………………………. 56

جدول 4-23- ضرایب رگرسیون مدل هشتم…………………………………………………………………… 57

جدول 4-24- ضرایب رگرسیون مدل نهم……………………………………………………………………… 58

جدول 4-25- آزمون دوربین- واتسون مدلهای دهم، یازدهم و دوازدهم……………………………….. 58

جدول 4-26- آنالیز واریانس مدل دهم…………………………………………………………………………. 59

جدول 4-27- آنالیز واریانس مدل یازدهم……………………………………………………………………… 59

فهرست جداول

عنوان……………………………………………………………………………………………………………………… صفحه

جدول 4-28- آنالیز واریانس مدل دوازدهم……………………………………………………………………. 59

جدول 4-29- ضرایب رگرسیون مدل دهم…………………………………………………………………….. 60

جدول 4-30- ضرایب رگرسیون مدل یازدهم…………………………………………………………………. 60

جدول 4-31- ضرایب رگرسیون مدل دوازدهم……………………………………………………………….. 61

جدول 5-1- خلاصه یافته‎های تحقیق…………………………………………………………………………… 64

پیوست- خروجی آمار……………………………………………………………………………………………… 81

 

چکیده

هدف تحقیق حاضر ارزیابی نقش فاکتورهای اقتصاد کلان و ساختار مالی بر عملکرد بانک‎های خصوصی ایران می‎باشد. معیار تبیین متغیر مستقل ساختار مالی، نسبت بدهی به کل دارایی‎های و متغیر مستقل فاکتورهای اقتصادی کلان شامل نرخ تورم(Inf) ، نرخ ارز(EX) و تولید ناخالص داخلی (GDP) بوده و معیار تبیین عملکرد بانک‎ها معیارهای سودآوری می‎باشند که شامل نرخ بازده دارایی‎ها (ROA)، نرخ بازده حقوق صاحبان سهام(ROE) و حاشیه بهره خالص (NIM) می‎باشد. لذا سوال اصلی تحقیق در راستای هدف اصلی تحقیق این است که آیا بین فاکتورهای اقتصاد کلان و ساختار مالی با عملکرد بانک‎های ایرانی رابطه معناداری وجود دارد؟ برای دستیابی به پاسخ سوال فوق از بین بانک‎هایی که در دوره‎های 1386 تا 1390 عضو بورس اوراق بهادار تهران بوده‎اند، 7 بانک بعنوان نمونه آماری انتخاب گردید. جهت بررسی آزمون معنادار بودن فرضیات، از توزیع فیشر (F) استفاده گردیده که نتایج بیانگر آن است که بین ساختار مالی و فاکتور اقتصادی GDP با عملکرد بانک‎های خصوصی رابطه معناداری وجود دارد در حالی که بین نرخ تورم و عملکرد بانک‎ها رابطه وجود نداشته است. همچنین نتایج نشان داده که بین نرخ ارز با حاشیه بهره خالص رابطه معناداری وجود دارد.

واژه‎های کلیدی: ساختار مالی، فاکتورهای اقتصادی کلان، عملکرد بانک

 فصل1ول

کلیات تحقیق

مقدمه

اهمیت و حساسیت نظام بانکی در کل نظام اقتصادی و در تنظیم روابط و مناسبتهای پولی هر کشور از یک طرف و تأثیر بسزای آن در صحنه اقتصاد جهانی از طرف دیگر، باعث گردید تا صاحب‎نظران اقتصادی، بانکها را بعنوان یکی از عوامل مؤثر در توسعه اقتصادی و شکل‎گیری ظرفیت و توان تولید کشورها به حساب آوردند. بانکها به عنوان یکی از مهمترین ابزارهای اجرای سیاستهای پولی در سیستم اقتصادی محسوب می‎گردند و از آنجاییکه سودآوری از اهداف اساسی هر بنگاه تجاری می‎باشد، واحدهای تجاری  بانکی نیز تلاش می‎کنند خود را در جهت رسیدن به اهداف برنامه‎ ریزی شده به منظور نیل به بازدهی مورد انتظار و با توجه به اثرات چگونگی تعیین ساختار مالی خود و اثرات خارجی و غیر قابل کنترل اقتصادی گام بر دارند.

در این فصل به تشریح و بیان موضوع پژوهش، اهمیت، اهداف و مبانی اصلی پژوهش شامل سوالات، فرضیات، روش پژوهش و در انتهای فصل نیز برخی واژه‌های کلیدی و اختصاصی پژوهش بیان می‌شود.

 

• بیان مسأله تحقیق

تغییرات اقتصادی در هر جامعه‎ای بخشهای مختلف فعال در آن را بطور مستقیم و غیرمستقیم تحت تأثیر قرار خواهد داد. عوامل گوناگونی درون این اقتصاد نقش اصلی را ایفا می‎کنند که می‎توانند بر کل سیستم تأثیرگذار باشند. از جمله این عوامل را می‎توان، بیکاری، نرخ تورم[1]، تولید ناخالص داخلی[2] (GDP)، نرخ ارز[3] و قیمت نفت اشاره نمود که برآیند تغییرات در این عوامل در بخشهای مختلف اقتصاد قابل لمس می‎باشد. از سوی دیگر بانکها یکی از اصلی‎ترین فعالان بازار پولی و اقتصاد جامعه می‎باشند که به عنوان یک واسطه، منابع مالی مازاد را در قالب انواع سپرده جذب نموده و آنها را بصورت تسهیلات به متقاضیان دریافت منابع مالی، پرداخت می‎کنند و با توجه به اینکه تمامی این فعالیتها درون اقتصاد انجام می‎شوند از اینرو هرگونه تغییر در وضعیت اقتصاد می‎تواند بر آنها نیز تأثیرگذار باشد(کلانتری، 1390). از آنجائیکه سود نیروی حیاتی کسب و کار می‎باشد و بدون آن کسب وکارها قادر به ادامه حیات در بازار رقابتی نخواهند بود، از اینرو منجر به بقای کسب و کارها می‎گردد و رشد و توسعه اقتصاد ملی را دربر خواهد داشت. همچنین توانائی خلق سود بوسیله مدیریت کسب و کارها وابسته به مهارت و تجربه آنان و همچنین به درک فضای اقتصادی کشور در فعالیتها‎یشان می‎باشد.

منطبق بر تحقیقات گذشته در داخل و خارج از کشور در بخش بانکداری، ساختار مالی و متغیرهای اقتصاد کلان ثأثیر معناداری بر سودآوری بانکها داشته است. ساختار مالی به بکارگیری ترکیبات تأمین مالی از طریق بدهی و حقوق صاحبان سهام در عملیات شرکت اشاره دارد. نسبت‎های سودآوری شامل نرخ بازده دارایی‎ها[4] (ROA)، حاشیه بهره خالص[5] (NIM) و نرخ بازده صاحبان سهام[6] (ROE) می‎باشند که همگی بوسیله بدهی که بعنوان اجزا کلیدی ساختار سرمایه می‎باشد، تأثیر می‎پذیرند. اینکه چه مقدار بدهی در عملیات بانکها نیاز می‎باشد زمانی مهم تلقی می‎گردد که بانکها اهرم مالی بالایی بواسطه جذب سپرده داشته باشند. بدهی منجر به تأمین مالی دارییهای بلندمدتی می‎گردد که منجر به درآمد شرکتها می‎گردد. بر اساس مطالعه بِراندِر و لویس[7] (1986) و ماکسیموویچ[8] (1986) بدهی بالای شرکت به منزله جسورانه بودن شرکت و منجر به افزایش بازدهی می‎گردد. این حاکی از آن است که شرکتهای بانکی با اهرم بالا با توجه به رقابت نامناسب و آسیب پذیری بواسطه هزینه قرض‎گیری بالا، در نرخ تورم بالا آسیب‎پذیرند. شارپ (1995) معتقد است که ماهیت چرخشی نیروی کار با اهرم مالی مرتبط می‎باشد و سودآوری مستمر یک شرکت بانکی تا حد زیادی به کیفیت مدیریت وابسته است و معتقد است که جهت فراهم آوردن فرصتهای بهتر آتی بهترین مدیران را انتخاب نمایید. این بدین معنی این است که بدهی های بالا ممکن است منجر به نقض مهارتهای تیم مدیریت امور بانک گردد و در نتیجه منجر به ناکارآمدی و سودآوری پایین گردد. نرخ بهره بالا اقتصاد منجر به دستیابی هزینه وام‎گیری می‎گردد که بر ساختار تأمین مالی بواسطه خالص درآمد بهره بانک افزایش می‎یابد.

منطبق بر مطالعات بیکِر و هو[9] (2002)، یک رابطه مثبت بین سودآوری بانک و چرخه تجاری وجود دارد. سودآوری بانکها منجر به توسعه اقتصاد و کاهش بحران مالی می‎گردد. توسعه اقتصادی (GDP بالا)، منجر به ایجاد شغل و کاهش بیکاری می‎گردد. و این منجر به پس انداز بیشتر در بانکها می‎گردد. کسب کارهای از بانکهایی که سود خود را بیشتر از حاشیه درآمد خالص افزایش داده‎اند، وام می‎گیرند. در کشورهای با GDP پایین بیکاری افزایش یافته و نتیجه آن قرض‎گیری پایین و نرخ معوق بالا منجر به عملکرد پایین بانکها می‎گردد.

مقداری که تورم بر سودآوری بانکها تأثیر می‎گذارد به قابل پیش بینی بودن نوسانات آتی نرخ تورم بستگی دارد. چنانچه نرخ تورم قابل پیش بینی باشد، سود بانکهایی که بدرستی از طریق تعدیل نرخ بهره می‎گردد و درنتیجه درآمد افزایش می‎یابد. منطبق بر مطالعات بورک[10] (1989)، مولینیوکس و دورنتون[11] (1992) رابطه مثبت بین تورم و نرخهای بهره بلندمدت و عملکرد بانکها وجود دارد. گِرلاچ و همکاران[12] (2003) به این نتیجه دست یافت که، تغییر در سودآوری بطور مستقیم با حاشیه بهره خالص مرتبط می‎باشد. با توجه به مفاهیم فوق در این تحقیق بدنبال آنیم که در بانکهای ایرانی، ساختار مالی و فاکتورهای اقتصادی کلان چه تأثیری بر عملکرد منطبق بر سودآوری بانکها دارد.

[1] Inflationary Rate

[2] Gross Domestic Products

[3] Exchange Rate

[4] Return on asset

واژه­ های کلیدی: فناوری شناسایی از طریق امواج رادیویی (RFID)، امکان­سنجی،  قاچاق

 فهرست مطالب

عنوان                                                                                                                  صفحه

فصل اول کلیات پژوهش 1

1-1-………………………………………………………………………………. مقدمه. 2

1-2-تعریف مسئله. 2

1-3- بیان مسئله پژوهش. 3

1-4- ضرورت و اهمیت پژوهش. 5

1-5- اهداف پژوهش. 6

1-6-سوالات پژوهش. 6

1-7-روش پژوهش. 7

1-8- قلمرو زمانی پژوهش. 7

1-9- قلمرو مکانی پژوهش. 7

1-10- قلمرو موضوعی پژوهش. 7

1-11- جامعه آماری و روش نمونه گیری. 7

1-12-ابزار و روش گردآوری داده ­ها. 8

1-13- روش تحلیل داده ­ها. 8

1-14- شرح واژه ­ها و اصطلاحات به کار رفته در پژوهش. 8

1-14-1-سیستم شناسایی از طریق فرکانس­های رادیویی. 8

1-14-2- قاچاق. 9

1-14-3- امکان­سنجی. 9

فصل دوم تاریخچه و ادبیات موضوعی پژوهش 10

2-1- مقدمه. 11

2-2-شناسایی از طریق امواج رادیویی : بررسی ادبیات موضوع و تاریخچه   11

2-3- سیستم­های شناسایی. 14

2-3-1- سیستم­های شناسایی مبتنی بر RFID.. 16

2-4-مقایسه سیستم­های شناسایی مبتنی بر بارکد و سیستم­های شناسایی مبتنی بر RFID.. 17

2-5-اجزای اصلی سیستم­های مبتنی بر RFID و نحوه عملکرد آن   19

2-5-1- تگ یا برچسب یا شناسه. 19

2-5-1-1- فرکانس­های تگ. 20

2-5-1-2- اشکال تگهای RFID.. 23

2-5-1-3- دسته­بندی تگهای RFID.. 24

2-5-2- داده­خوان یا برچسب یا قرائت­گر. 26

2-5-3- نرم­افزار مدیریت اطلاعات و بانک اطلاعاتی یا زیر سیستم پردازش داده یا میان­افزار. 27

2-5-4-آنتن. 27

2-6- چگونگی عملکرد. 28

2-7-کارایی RFID در بنادر. 29

2-7-1-اطلاعات. 29

2-7-2-بازرسی. 31

2-7-3-حوزه میان­راه­ها. 32

2-7-4-حوزه برنامه ­ریزی. 34

2-7-5-حوزه امنیت. 35

2-7-6-حوزه مدیریت محوطه و بارگیری. 37

2-8-مزایای شناسایی از طریق امواج رادیویی. 38

2-8-1-مزیت­های مستقیم:. 38

2-8-2-مزیت­های غیرمستقیم:. 38

2-9-مشکلات و چالش­­های شناسایی از طریق امواج رادیویی. 38

2-9-1-تطابق تکنولوژی. 39

2-9-2-هزینه­ های سرمایه ­گذاری. 39

2-9-3-چالش­های مرسوم و کلی. 39

2-9-3-مسائل زیست­محیطی. 40

2-9-4-اهمیت سهامداران. 40

 

2-9-5-مسائل مشتری. 40

2-9-6-قیمت بالا. 41

2-9-7-تداخل. 41

2-9-8-مسئله ایمنی. 41

2-9-9-مشکلات اجتماعی. 42

2-9-10-عدم وجود استانداردها. 42

2-10-آینده شناسایی از طریق امواج رادیویی. 42

2-11-رادیوشناسه در ایران. 43

2-12-RFID در زنجیره تامین. 48

2-13- امکان­سنجی. 51

2-13-1- بعد فنی. 52

2-13-2- بعد مالی و اقتصادی. 53

2-13-3- بعد نیروی انسانی. 54

2-14- قاچاق کالا. 54

2-14-1- انواع قاچاق کالا. 55

2-15- پیشینه پژوهش. 58

2-15-1- پژوهش­های داخلی. 58

2-15-2- پژوهش­های خارجی. 60

فصل سوم روش پژوهش 63

3-1-مقدمه. 64

3-2- روش پژوهش. 65

3-3- قلمرو زمانی  پژوهش. 66

3-4- جامعه آماری. 66

3-6- ابزارهای گردآوری داده ­های پژوهش. 66

3-7- مقیاس و طیف اندازه گیری پژوهش. 68

3-7-1- مقیاس­ها. 68

3-7-2- طیف­ها. 68

3-8- روایی یا اعتبار ابزار اندازه ­گیری. 69

3-9-پایایی. 69

3-10- روش­های تحلیل داده ­ها. 70

فصل چهارم تحلیل داده ­ها 71

4-1-مقدمه. 72

4-2- روش­های آماری توصیفی. 72

4-3- نتایج تحلیل داده ­ها. 72

4-3-1-تحلیل داده ­ها از نظر فنی:. 73

4-3-2-تحلیل داده ­ها از نظر مالی و اقتصادی. 75

4-3-3-تحلیل داده ­ها از نظرنیروی انسانی. 77

4-4- تکنیک AHP. 79

4-4-1-  اولویت­ بندی ابعاد امکان­سنجی. 79

4-4-2-  اولویت­ بندی شاخص ­های بعد فنی. 79

4-4-3- اولویت­ بندی شاخص ­های بعد مالی و اقتصادی. 81

4-4-4-  اولویت­ بندی شاخص ­های بعد نیروی انسانی. 82

فصل پنجم نتیجه ­گیری و پیشنهادها 84

5-1-مقدمه. 85

5-2- تفسیر نتایج آزمون. 85

5-2-1- اولویت­ بندی ابعاد امکان­سنجی. 85

5-2-1-نتیجه تحلیل اطلاعات از دیدگاه فنی. 86

5-2-2-نتیجه تحلیل اطلاعات از دیدگاه مالی و اقتصادی. 87

5-2-3-نتیجه تحلیل اطلاعات از دیدگاه نیروی انسانی. 88

5-3- پیشنهادهایی برای پژوهش­های آینده. 89

5-4- محدودیت­های پژوهش. 90

پیوست­ها…………………………………………………………………………………………………………………97

پیوست  1 – پرسشنامه اول. 98

پیوست2 – پرسشنامه AHP. 101

 

فهرست جداول

عنوان                                                                                                                           صفحه

جدول  2-1 – عیوب گردآوری اطلاعات به صورت دستی 15

جدول 2-2-برخی مشخصات و ویژگی های فرکانس­های مختلف تگ 22

جدول 2-2- معایب و مزایای برخی از انواع تگهای RFID 25

جدول 3-2 اطلاعات کلی در ارتباط با پرسشنامه 67

جدول 3-3- طیف لیکرت 69

جدول 4-1-  نتایج تحلیل مولفه­های متغیر فنی در امکان­سنجی پیاده­سازی فناوری RFID 73

جدول  4-2-  نتایج تحلیل مولفه­های متغیر مالی در امکان­سنجی پیاده­سازی فناوری RFID 75

جدول 4-3- نتایج تحلیل مولفه­های متغیر  نیروی انسانی در امکان­سنجی پیاده­سازی فناوری   RFID 77

جدول 4-4- اولویت­ بندی ابعاد امکان­سنجی با بهره گرفتن از تکنیک AHP 79

جدول 4-5-  اولویت­ بندی شاخص ­های بعد فنی با روش AHP 80

جدول 4-6- اولویت­ بندی شاخص ­های بعد مالی و اقتصادی با روش AHP 81

جدول 4-7- اولویت­ بندی شاخص ­های بعد نیروی انسانی با بهره گرفتن از روش AHP 82

 

فهرست اشکال و نمودارها

عنوان                                                                                                                         صفحه

شکل 2-1- اجزای اصلی سیستم RFID و چگونگی عملکرد 29

شکل 2-2- RFID در زنجیره تامین 50

نمودار 4-1-  امکان­سنجی پیاده­سازی RFID از ابعاد مختلف 78

فصل اول کلیات پژوهش

• مقدمه

فناوری RFID[1](شناسایی از طریق فرکانس­های رادیویی )مشتمل بر یک سیستم ردیابی است که در آن به طور معمول از تگ­[2]ها ( تراشه­های الکترونیکی که روی محصول یا بسته­بندی آن قرار می­گیرند) جهت انتقال داده ­ها به یک گیرنده­ی بی­سیم با قابلیت اتصال به کامپیوتر استفاده می­ شود. در سال­های اخیر ، با توجه به پیشرفت­های حاصل در این زمینه و ارزان­سازی و کوچک شدن ابعاد تگ­های RFID، کاربردهای این فناوری به ویژه در ردیابی محصولات تجاری گسترش فراوانی یافته است و در بسیاری از کاربردها در حال جایگزین شدن به جای سیستم­های بارکد است. بر اساس مطالعات وو در سال 2005 RFID جزو ده تکنولوژی اصلی فناوری اطلاعات در جهان محسوب گردیده است (Wu,2005).معینی در سال 2006 از RFID به عنوان موفقترین تکنولوژی در تاریخ زنجیره تامین خرده­فروشی یاد نموده است (Moeeni,2006). در این فصل به شرح بیان مسئله پژوهش اهداف این پژوهش، سوالات پژوهش، اهمیت و ضرورت پژوهش،

 فهرست مطالب

عنوان                                                                      صفحه

فصل اول: مقدمه

مقدمه. 2

1-1- پلیمرها ساختارهایی با ویژگی های منحصز به فرد. 3

1-1-1- پلیمرهای کراس لینک… 4

1-1-2- پلیمرهای پرشاخه. 4

1-1-3- دندریمرها 5

1-1-4- پلیمرهای خطی 5

1-2- 1و3و5-تری کلروتری آزین ، مونومری پرکاربرد برای ساخت ترکیبات پلیم. 6

1-2-1- سنتز انشعابی دندریمرهای  تری آزین. 7

          1-2-1-1-پلیمرهای پرشاخه دندریتی با 1و3و5-تری آزین                             7       

1-2-1-2- کوپلیمرهای دنبلی شکل سه بلوکه تری آزین دندریتیکی                      9

1-3-کامپوزیت ها ترکیباتی با دو یا چند فاز مشخص                                                 11 

1-3-1-1-ترکیب پلیمر کیتوسان با تری کلروتری آزین نمونه ای از کامپوزیت ها 12

1-3-2-نانوکامپوزیت ها ترکیباتی با یک یا چند فاز در ابعاد نانویی 13

            1-3-2-1- نانوکامپوزیت های زمینه پلیمری.. 14

            1-3-2-2-روش های تولید نانوکامپوزیت های زمینه پلیمری.. 14

            1-3-2-3-خواص و کاربردهای نانوکامپوزیت های زمینه پلیمری 15

1-4-نانوتکنولوژی 15

1-4-2- روش های ساخت نانوذرات                 16

1-4-3-کاربردهای نانوذرات                             17

     1-4-4-نقش نانوذرات و به ویژه نانوذرات فلزی در سنتز شیمیایی.. 17

      1- 4-4-1-کمپلکس های سیانوریک کلراید با نانوذرات فلزی.. 18

1-5-  نانوذرات فلزی پالادیم و نقش کاتالیستی آن ها 19

      1-5-1-واکنش های کاتالیست شده با پالادیم                       19       

            1-5-1-1- واکنش هک                   20

           1-5-1-2- واکنش سوزوکی 21

            1-5-1-4-  واکنش هیاما 22

           1-5-1-5-  واکنش استایل 22

1-5-1-6-  واکنش نگیشی.. 23

1-5-1-7-  واکنش کومادا 24

1-5-1-8-  واکنش سونوگاشیرا 24

1-6- پایدارسازی ، روشی برای  تثبیت نانوذرات بر سطوح زمینه ای مختلف         25

فصل دوم : بخش تجربی

2-1- مواد و دستگاه ها            31       

 

 2-1-1-  مواد. 31

2-1-2- دستگاه ها 32

2-2-  سنتز پلیمر 2-[پارا(تولیل)اکسی] 4و6 – دی کلروتری آزین با اتیلن دی آمین برای جذب فلزات.. 32

       2-2-1- تهیه مونومر 2- [پارا(تولیل)اکسی] 4و6 – دی کلرو تری آزین   33

      2-2-2-   تهیه پلیمر 2- [پارا(تولیل)اکسی] 4و6 – دی کلروتری آزین با اتیلن دی آمین. 34

2-3-   جذب فلز پالادیم توسط پلیمر2- [پارا(تولیل)اکسی] 4و6 – دی کلروتری آزین با اتیلن دی آمین

فصل سوم: بحث ونتیجه­گیری

3-1- سنتز و بررسی خواص ترکیب پلیمر و پالادیم                    36       

3-1-1- تهیه مونومر 2- [پارا(تولیل)اکسی] 4و6 – دی کلرو تری آزین. 36

3-1-2- تهیه پلیمر تراکمی 2- [پارا(تولیل)اکسی] 4و6 – دی کلرو تری آزین.. 38

      3-1-4-  بررسی ساختار مونومر 2- [پارا(تولیل)اکسی] 4و6 – دی کلرو تری آزین  با بهره گرفتن از طیف سنجی FT-IR 41

     3-1-5- بررسی ساختار  پلیمر تراکمی  2-[پارا(تولیل)اکسی] 4و6 – دی کلرو تری آزین با اتیلن دی آمین  با بهره گرفتن از طیف سنجی FT-IR. 42

     3-1-6- بررسی ساختار پلیمر 2-[پارا(تولیل)اکسی] 4و6 – دی کلرو تری آزین با اتیلن دی آمین با بهره گرفتن از طیف سنجی 1H NMR و13C NMR

     3-1-7- بررسی بر هم کنش های بین پلیمر 2-[پارا(تولیل)اکسی] 4و6 – دی کلرو تری آزین با اتیلن دی آمین و نانوذرات فلزی پالادیم با بهره گرفتن از طیف UV-Vis. 48

3-1-8- بررسی اندازه نانوکامپوزیت زمینه پلیمری  2-[پارا(تولیل)اکسی] 4و6 – دی کلرو تری آزین با اتیلن دی آمین و نانوذرات فلزی پالادیم با بهره گرفتن از دیاگرام های DLS. 50

بررسی ساختار نانوکامپوزیت زمینه پلیمری  2-[پارا(تولیل)اکسی] 4و6 – دی کلرو تری آزین با اتیلن دی آمین  و نانوذرات فلزی پالادیم با بهره گرفتن از تصاویر TEM          52

عنوان                                                                                                             صفحه

فصل اول: مقدمه

شکل(1-1): سیانوریک کلراید                                                                                                                                  6          

شکل(1-2): نمونه ای ازپلی اتیلن های پرشاخه دندریتی 1و3و5 – تری آزین                                                            9             

شکل(1-3): کوپلیمرهای دمبلی شکل سه بلوکه تری آزین دندریتیکی – پلی اتیلن گلیکول – تری آزین دندریتیکی11

شکل(1-4):شمای کلی واکنش هک                                                                                                                    20

شکل(1-5):شمای کلی واکنش سوزوکی                                                                                                             21   

شکل(1-6):واکنش بوخوالد-هارت ویگ                                                                                  22   

شکل(1-7): واکنش هیاما                                                                                                                  22   

شکل(1-8): واکنش استایل                                                                                                                                  23                

شکل(1-9): شمای کلی واکنش نگیشی                                                                                                               23                 

شکل(1-10): شمای کلی واکنش کومادا                                                                                                                            24 

شکل(1-11): واکنش سونوگاشیرا                                                                                             25                                                                 

شکل(1-12): نمایش شماتیک پایدارسازی نانوذرات پالادیم با بهره گرفتن از (a) سورفاکتانت (b) پلیمرها c) لیگاندها                       27

فصل  سوم : بحث و نتیجه گیری

شکل(3-1) : تصویر آزمایشگاهی مونومر 2- [پارا(تولیل)اکسی] 4و6 – دی کلرو تری آزین                                 37   

شکل(3-2): روند سنتز مونومر   2- [پارا(تولیل)اکسی] 4و6 – دی کلرو تری آزین                                                37

شکل (3-3):تصویر پلیمر 2-[پارا(تولیل)اکسی] 4و6 – دی کلرو تری آزین با اتیلن دی آمین تهیه شده                 38

شکل (3-4):روند سنتز پلیمر تراکمی 2-[پارا(تولیل)اکسی] 4و6 – دی کلرو تری آزین با اتیلن دی آمین          39

شکل(3-5):تصویر آزمایشگاهی پلیمر 2-[پارا(تولیل)اکسی] 4و6 – دی کلروتری آزین با اتیلن دی آمین پس ازاضافه کردن محلول پالادیم کلرید در اسیدکلریدریک رقیق                     40           

شکل(3-6): طیف FT-IR مونومر 2- [پارا(تولیل)اکسی] 4و6 – دی کلرو تری آزین                                 41

شکل(3-7): طیف FT-IR پلیمر 2- [پارا(تولیل)اکسی] 4و6 – دی کلرو تری آزین با اتیلن دی آمین                    43

شکل(3-8):طیف 1H NMR پلیمر 2- [پارا(تولیل)اکسی] 4و6 – دی کلرو تری آزین با اتیلن دی آمین                        45

شکل(3-9): طیف 13C NMR پلیمر 2- [پارا(تولیل)اکسی] 4و6 – دی کلرو تری آزین با اتیلن دی آمین           46

شکل (3-10): طیف UV-Vis مربوط به a) پلیمر ، b) پالادیم ، c)پلیمر-پالادیم                            48

شکل (3-11): دیاگرام DLS  رسوب پلیمر-پالادیم                                                                                      50

شکل (3-12):دیاگرام DLS  مربوط به محلول پالادیم – پلیمر                                                                        51

شکل (3-13): تصاویر TEM مربوط به تشکیل نانوکامپوزیت 2-]پارا(تولیل)اکسی[4و6 – دی کلروتری آزین با اتیلن دی آمین و نانوذرات فلزی پالادیم  52

شکل(3-14) نمودار آنالیز گراویمتری حرارتی پلیمر 2-]پارا(تولیل)اکسی[4و6- دی کلرو تری آزین با اتیلن دی آمین53      

 شکل(3-15) نمودار آنالیز گراویمتری حرارتی نانوکامپوزیت زمینه پلیمری 2-]پارا(تولیل)اکسی[4و6- دی کلرو تری آزین با اتیلن دی آمین  و نانوذرات فلزی پالادیم         54

فهرست مطالب

 

صفحه عنوان

فصل اول: کلیات طرح

1-1 بیان مسئله. 2

1-2 هدف­های تحقیق. 2

1-3 اهمیت موضوع تحقیق و انگیزش انتخاب آن. 3

1-4 فرضیه ­های تحقیق. 3

1-5 مدل تحقیق. 4

1-7 روش تحقیق. 6

1-8 قلمرو تحقیق. 6

1-9 جامعه و حجم نمونه. 6

1-10 محدودیت­ها و مشکلات تحقیق. 7

فصل دوم: مطالعات نظری

مقدمه. 9

2-1 ادبیات نظری تحقیق. 10

2-1-1 سرمایه ­گذاری.. 10

2-1-2 چرا سرمایه ­گذاری می­کنیم؟. 10

2-1-3 اهمیت مطالعۀ سرمایه گذاری.. 11

2-1-4 فرایند سرمایه گذاری.. 11

2-1-5 ساختار فرایند تصمیم گیری.. 12

2-1-5-1 تجزیه و تحلیل اوراق بهادار. 12

2-1-5-2 مدیریت پرتفوی.. 13

2-1-6 مدل مارکویتز. 14

2-1-7 انتقادات وارد بر نظریۀ مدرن پرتفوی.. 16

2-2 سیستم­های خبره 17

2-2-1 تعاریف مختلف از سیستم خبره 20

2-2-2 مزایای سیستم­های خبره 20

2-2-2-1 مزایای سازمانی.. 20

2-2-2-2 مزایای کاربر. 23

2-2-3 محدودیت­های سیستم­های خبره 23

2-2-4 سیستم­های خبره و هوش مصنوعی.. 23

2-2-5 روش کلی تحلیل سیستم­های خبره (روش ابتکاری) 26

2-2-6 مدل کلی سیستم­های خبره 26

2-2-7 عناصر یک سیستم خبره 27

2-2-8 کاربردهای سیستم خبره 28

2-2-9 استفاده از قواعد برای بازنمایی دانش… 30

2-2-10 سیستم­های خبره فازی.. 30

2-2-11 بررسی نرم افزارهای مورد استفاده برای طراحی سیستم خبره 32

2-2-12 مقایسه سیستم ­های خبره و سیستم­های پشتیبان تصمیم گیری.. 33

2-2-13 تفاوت بین DSS و سیستم­های خبره 34

2-3 تحلیل­های بازار سهام. 35

2-3-1 تحلیل بنیادی.. 35

2-3-1-1 نقاط قوت تحلیل بنیادی.. 38

2-3-1-2 نقاط ضعف تحلیل بنیادی.. 39

2-3-1-3 برخی از شاخص ­های بنیادی مورد استفاده 39

2-3-2 تحلیل تکنیکال چیست؟. 47

2-3-2-1 فلسفه یا منطق. 49

2-3-2-2 اندیکاتور (شاخص) 50

2-3-2-3 یک اندیکاتور یا شاخص چه چیزی را ارائه می کند؟. 50

2-3-2-4 چرا از شاخص ها استفاده می کنیم؟. 51

2-3-2-5 نکاتی درباره استفاده از شاخص های تکنیکال. 51

2-3-2-6 شاخص ­های پیشرو (هدایتگر) 52

2-3-2-7 شاخص ­های پسرو (تحکیم کننده) 53

2-3-2-8 اندیکاتورهای پیشرو در مقابل پسرو. 53

2-3-2-9 نوسان نماهای مومنتوم (اندازه حرکت) 54

2-3-2-10 گونه­ های نوسان نماها 54

2-3-2-11 برخی اصطلاحات مهم. 55

2-3-2-12 اصطلاحات مورد استفاده در زمینه قیمت.. 59

2-3-2-13 مزایا و معایب تحلیل تکنیکال. 60

2-3-2-14 انعطاف پذیری و سازگاری تحلیل تکنیکال. 61

2-3-2-15 تحلیل تکنیکال و کارایی آن در بازه­های زمانی مختلف… 62

2-3-2-16 پیش بینی­های اقتصادی.. 62

2-3-2-17 برخی انتقادها در مورد تحلیل تکنیکال. 63

2-3-2-18 چگونه تحلیل­های تکنیکال و فاندامنتال را با هم هماهنگ کنیم؟. 67

2-3-2-19 شاخصهای تکنیکال مورد استفاده 68

2-4 پیشینه تحقیق. 74

2-4-1 مدیریت پرتفوی.. 74

2-4-2 تجزیه و تحلیل مالی.. 77

2-4-3 برنامه ریزی مالی.. 78

2-4-4 رتبه بندی اوراق قرضه. 78

2-4-5 ارزیابی ریسک ورشکستگی.. 79

2-4-6 سرمایه گذاری.. 79

2-4-7 اعطای اعتبار. 80

فصل سوم: روش شناسائی تحقیق (متدولوژی)

 

مقدمه. 82

3-1 روش تحقیق. 82

3-2 جامعه آماری.. 83

3-3 حجم نمونه و روش اندازه گیری.. 83

3-4  ابزار جمع آوری اطلاعات.. 83

3-5  روش تجزیه و تحلیل داده ها 84

3-6  فرضیه ها 85

3-7 متغیرها 85

3-7-1 شاخص ­های بنیادی مورد استفاده 85

3-7-2 شاخص ­های تکنیکال مورد استفاده 86

3-9  مدل تحقیق. 87

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل یافته­ های تحقیق

مقدمه. 89

4-1 مرحله اول حذف سهام­های غیر قابل قبول. 89

4-2 مرحله ارزیابی سهام. 90

4-2-1 فازی سازی ورودی­ ها 98

4-2-2 فازی زدایی.. 101

4-4 پرتفوی نهایی.. 104

4-5 تجزیه و تحلیل فرضیه ­های تحقیق. 126

4-5-1 فرضیۀ اول. 126

4-5-2 فرضیۀ دوم. 126

4-5-3 فرضیۀ سوم. 127

فصل پنجم: نتیجه گیری و پیشنهادها

مقدمه. 138

5-1 نتیجه ­گیری.. 138

5-2 محدودیت­ها و مشکلات تحقیق. 141

5-3 پیشنهادهای حاصل از نتایج یافته­ های پژوهش… 141

5-4 پیشنهادها برای تحقیقات آتی.. 142

فهرست منابع فارسی.. 144

فهرست منابع انگلیسی.. 145

چکیده انگلیسی.. 149

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

				فهرست جداول
	صفحه
						عنوان

جدول 2-1 برخی از سیستم های خبره تجربی.. 20

جدول 2-2 برخی سیستم های خبره تجاری.. 21

جدول 2-4 کاربردهای سیستم خبره 32

جدول2-5 سیستم های پشتیبان تصمیم گیری در مقایسه با سیستم های خبره 39

جدول 4-1 طبقه بندی صنعت.. 105

جدول 4-2 قواعد. 110

جدول 4-3 اعدا فازی مثلثی.. 114

جدول  4-4 پرتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1385 (سرمایه گذار ریسک گریز) 119

جدول 4-5 پرتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1385 (سرمایه گذار ریسک گریز) 119

جدول 4-6 پرتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1386 (سرمایه گذار ریسک گریز) 120

جدول 4-7 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1386 (سرمایه گذار ریسک گریز) 120

جدول 4-8 پرتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1387 (سرمایه گذار ریسک گریز) 121

جدول 4-9 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1387 (سرمایه گذار ریسک گریز) 121

جدول 4-10 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1388 (سرمایه گذار ریسک گریز) 122

جدول 4-11 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1388 (سرمایه گذار ریسک گریز) 122

جدول 4-12 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1389 (سرمایه گذار ریسک گریز) 123

جدول 4-13 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1389 (سرمایه گذار ریسک گریز) 123

جدول 4-14 پرتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1390 (سرمایه گذار ریسک گریز) 124

جدول 4-15 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1390 (سرمایه گذار ریسک گریز) 124

جدول 4-16 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1385 (سرمایه گذار ریسک پذیر) 125

جدول 4-17 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1385 (سرمایه گذار ریسک پذیر) 125

جدول 4-18 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1386 (سرمایه گذار ریسک پذیر) 126

جدول 4-19 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1386 (سرمایه گذار ریسک پذیر) 126

جدول 4-20 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1387 (سرمایه گذار ریسک پذیر) 127

جدول 4-21 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1387 (سرمایه گذار ریسک پذیر) 127

جدول 4-22 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1388 (سرمایه گذار ریسک پذیر) 128

جدول 4-23 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1388 (سرمایه گذار ریسک پذیر) 128

جدول 4-24 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1389 (سرمایه گذار ریسک پذیر) 129

جدول 4-25 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1389 (سرمایه گذار ریسک پذیر) 129

جدول 4-26 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1390 (سرمایه گذار ریسک پذیر) 130

جدول 4-27 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1390 (سرمایه گذار ریسک پذیر) 130

جدول 4-28 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1385 (سرمایه گذار بی تفاوت نسبت به ریسک) 131

جدول 4-29 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1385 (سرمایه گذار بی تفاوت نسبت به ریسک) 131

جدول 4-30 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1386 (سرمایه گذار بی تفاوت نسبت به ریسک) 132

جدول 4-31 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1386 (سرمایه گذار بی تفاوت نسبت به ریسک) 132

جدول 4-32 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1387 (سرمایه گذار بی تفاوت نسبت به ریسک) 133

جدول 4-33 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1387 (سرمایه گذار بی تفاوت نسبت به ریسک) 133

جدول 4-34 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1388 (سرمایه گذار بی تفاوت نسبت به ریسک) 134

جدول 4-35 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1388 (سرمایه گذار بی تفاوت نسبت به ریسک) 134

جدول 4-36 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1389 (سرمایه گذار بی تفاوت نسبت به ریسک) 135

جدول 4-37 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1389 (سرمایه گذار بی تفاوت نسبت به ریسک) 135

جدول 4-38 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1390 (سرمایه گذار بی تفاوت نسبت به ریسک) 136

جدول 4-39 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1390 (سرمایه گذار بی تفاوت نسبت به ریسک) 136

جدول 4-40 بازده پورتفوی برای دورهی سرمایه گذاری 6 ماهه. 137

جدول 4-41 آلفای جنسن پورتفوی 6 ماهه. 138

جدول 4-42 بازده پورتفوی برای دورهی سرمایه گذاری 12 ماهه. 139

جدول 4- 41 آلفای جنسن پورتفوی 12 ماهه. 140

فهرست اشکال

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

	صفحه
				عنوان

شکل 1-1 مدل تحقیق. 4

شکل 2-1 حوزه تفضیلی هوش مصنوعی.. 27

شکل 2-2 مفهوم سیستم خبره مبتنی بر دانش… 29

شکل 2-3 ساختار یک سیستم خبره مبتنی بر قاعده 30

شکل2-4 یک سیستم خبره فازی.. 35

شکل2-5 بازار بدون روند. 63

شکل 2-6 بازار روند دار. 64

شکل2-7 مفهوم حمایت و مقاومت.. 66

شکل 4-1 پایگاه قواعده سیستم خبره فازی.. 111

شکل 4-2 تحلیل حساسیت در پایگاه قواعد. 112

شکل 4-3 نمایی از متغیر های ورودی.. 116

 

 

	فصل اول   کلیات طرح

 

1-1 بیان مسئله

یکی از راه­های سرمایه گذاری و تشکیل سبدی  از دارایی­ ها، سرمایه ­گذاری در بورس اوراق بهادار می باشد. در کشورهای پیشرفته بخش عمده­ای از سرمایه گذاری­ها از طریق بازارهای مالی (بورس­ها) انجام می­پذیرد. انتخاب و گزینش سهام شرکت­های حاضر در بورس اوراق بهادار و تشکیل پرتفوی سهام بهینه بستگی به عوامل متعددی دارد که تصمیم ­گیری را برای تحلیل­گران و کارشناسان پیچیده می­نماید. تحقیقات و مطالعات بسیاری در حوزۀ تعیین اولویت معیارهای انتخاب سهم و تشکیل پرتفوی بهینه با توجه به معیارهای مختلف و استفاده از مدل­های مدرن در تعامل با یکدیگر انجام گرفته است. با این وجود مدل­های کمی همزمان رویکردهای بنیادی و تکنیکال را برای ساخت پرتفوی درنظر می­گیرند. مسألۀ اصلی این تحقیق ارزیابی سهام و ساخت پرتفوی با بهره گرفتن از یک سیستم خبره است که هر دو رویکرد را مد نظر قرار می­دهد. حال سؤال این است که آیا می­توان با بهره گرفتن از این سیستم و ورودی های انتخاب شده پرتفویی انتخاب کرد که پر بازده­ترین سبد سهام باشد و آیا این تصمیم ­گیری با سرعت و دقت بیش­تری نسبت به مدل­های کلاسیک انتخاب پرتفوی انجام خواهد شد؟